1300億美元！博通收購高通演示稿曝光?。ㄖ杏⑽膶φ眨?/a>

來源：IPRdaily綜合全球物聯網觀察、云頭條、 行業研究投資報告

原標題：1300億美元！博通正式宣布收購高通（附投資演示稿）

11月6日，博通正式宣布以70.00美元/股的現金加股票價格收購高通公司，交易價值為1300億美元！

博通（Broadcom）收購高通（Qualcomm）

演示稿

演示稿中英文對照

博通提案收購高通

致高通股東的提案

富有吸引力的報價

·以每股70.00美元的價格收購高通已發行股票

--60.00美元現金

--10.00美元博通Broadcom股票

·交易價值約為1300億美元

可觀的溢價

·相比2017年11月2日高通普通股收盤價格（54.84美元），溢價28％

·相比高通未受影響的30天交易量平均價格，溢價33％

高確定性的交易

·無論高通以110美元每股的價格收購NXP的交易是否完成，該收購提案都繼續有效。

·不受任何財務情況的影響

·與美林、花旗、德意志銀行、J .P、摩根和摩根士丹利達成高度一致

·Silver Lake Partners將提供50億美元的可轉債融資承諾支持交易

·期望保持投資級評級

·基于對產品組合的深入評估，及時的監管審批

·此前宣布的redomiciliation計劃肯定會進一步增加交易

戰略性的、有吸引力的交易

·創建一家領先的多元化通信半導體公司

·加強了在移動設備、有線基礎設施和汽車/工業等細分領域的領導地位

·加快創新能力，為全球客戶提供半導體解決方案

·提高了財務狀況:規模、多元化、每股利潤的即時增加和強勁的自由現金流

全球半導體行業領導者

博通公司是全球領先的有線和無線通信半導體公司。其產品實現向家庭、 辦公室和移動環境以及在這些環境中傳遞語音、 數據和多媒體。；而高通公司（Qualcomm），則是世界上最大的手機芯片制造商，其擁有諸多芯片專利。

如果博通和高通合并，將成為全世界第三大半導體公司，僅次于英特爾和三星電子。同時，這家新公司也將在手機通信芯片（包括Wi-Fi或者基帶芯片）領域占有巨大影響力。

此博通非彼博通

現在的博通并不是以前的那個Broadcom Cooperation，其實是安華高（Avago）。2015年，安華高以370億美元收購博通，隨后Avago更名為Broadcom Limited，這就是現在的博通。

具體可以分成兩條路徑來講：

1.HP—Agilent—Avago—LSI—博通

1961年，HP(惠普)成立元器件部。

1999年，HP將醫療和測試儀器部門分拆出來，成立Agilent(安捷倫)，元器件部成為了Agilent的半導體產品事業部。

2005年，Agilent將半導體產品事業部分拆，被著名的私募基金KKR以26.6億美元收購，并獨立更名為Avago(安華高)。

2013年，Avago宣布以66億美元全面收購LSI(艾薩華)。

2015年，Avago收購Braodcom(博通)，370億美元。

這次收購案例當時堪稱“教科書級”，成為自上世紀90年代末網絡泡沫時期以來半導體行業最大規模的收購案。自此，Avago由一個中型芯片制造商搖身一變為世界級的芯片巨頭—全球第三大芯片制造商。

2.AT&T—Lucent—Agere Systems + LSI—博通

1996年，Lucent(朗訊科技)從AT&T獨立出來。

2002年，Lucent分拆半導體部門，成立Agere Systems(杰爾系統)。

2007年，Agere被LSI Logic合并，40億美元，更名為LSI Cooperation。

2013年，Avago收購LSI(艾薩華)，66億美元。

富有吸引力的博通財務模型

明確的路線圖

·預計將及時獲得監管部門的批準

·交易受管制于:美國HSR和全球相關司法管轄區的監管

·redomiciliation計劃會進一步增加交易

·博通預計交易將在大約12個月內完成

目前大家關注的焦點在于：博通收購高通的夢想能成真嗎？

一方面，雖然博通提出的1300美元收購報價已經是天價，但對近況不佳的移動巨頭高通來說，這一報價還是有些乘火打劫的低估意味。

另一方面，雙通千億美元收購案也會面臨監管部門的反壟斷調查，這方面的壓力或許才是真正的挑戰。對博通有限來說，收購高通不僅是千億美元的天價交易，也是一次同等體型的吞并。

如果雙通真的合并，那么這家新公司將在諸多領域都成為行業主導者。尤其關鍵的是，蘋果和三星消費電子產品的重要芯片業務將幾乎被新的雙通公司壟斷，其中包括了基帶、wifi、功放、觸控、無線充電、FBAR濾波器芯片等等。這種狀況是蘋果、三星等巨頭所不愿意看到的，更是積極投身基帶芯片和5G網絡的巨頭英特爾的噩夢。

高通公司表示，將審查該提案，并為股東的最佳利益行事。熟悉此事的人士告訴路透社，該公司傾向于拒絕這一出價過低并充滿風險的提案。

延伸閱讀：相關新聞

11月6日，博通正式宣布以70.00美元/股的現金加股票價格收購高通公司，交易價值為1300億美元！

媒體鏈接：https://www.prnewswire.com/news-releases/broadcom-proposes-to-acquire-qualcomm-for-7000-per-share-in-cash-and-stock-in-transaction-valued-at-130-billion-300549895.html

博通的出價包含60美元的現金和10美元的股票，比11月2日高通收盤價溢價28%。

博通表示，無論高通公司未決的恩智浦半導體交易是否按目前披露的110美元/股的條件完成，或交易是否終止，該提議均有效。

此外，Silver Lake Partners將提供50億美元的可轉債融資承諾支持交易。

博通官網宣布了一項提案以每股70.00美元現金和股票的每股代價收購高通公司（QCOM）（“高通”）的全部流通股，收購總額高達1300億美元（現金+股票）！如果通過，則半導體第一大并購誕生！

官網鏈接：https://www.prnewswire.com/news-releases/broadcom-proposes-to-acquire-qualcomm-for-7000-per-share-in-cash-and-stock-in-transaction-valued-at-130-billion-300549895.html

根據Broadcom的建議，高通股東每股收益70.00美元將包括現金60.00美元和Broadcom股票每股10美元。 Broadcom的方案比2017年11月2日高通普通股收盤價格高出28％，比高通未受影響的30天交易量平均價格溢價33％。

博通提出的收購價格，較高通上周四54.84美元的收盤價溢價54.84。在媒體曝出博通可能會收購高通的消息后，高通股價在上周五已大漲12.71%，收于61.81美元。按照上周五的收盤價計算，高通市值約為911億美元。受博通正式提交收購要約的推動，高通股價在周一的盤前交易中繼續上漲3%以上。

博通表示，該公司將以每股60美元的現金加價值10美元的公司股票收購高通全部流通股。此外，交易還將包括博通愿意繼續完成高通斥資380億美元收購恩智浦半導體（NXP Semiconductors）的交易。把上述合并在一起，博通收購高通需支付超過1300億美元。

公告原文

來源：IPRdaily綜合全球物聯網觀察、云頭條、行業研究投資報告

編輯：IPRdaily 趙珍  /   校對：IPRdaily   縱橫君

點擊下方“活動推薦”報名參與

“2017GIPC 全球知識產權生態大會”

活動推薦（點擊圖片或者文字查看詳情）

「G40兩岸知識產權領袖閉門峰會」「全球知識產權生態大會」即將震撼出擊

決賽將至！「2017金牌知識產權分析評議師挑戰賽」20名入圍分析師公布

“投稿”請投郵箱“iprdaily@163.com”

「關于IPRdaily」

IPRdaily成立于2014年，是全球影響力的知識產權媒體+產業服務平臺，致力于連接全球知識產權人，用戶匯聚了中國、美國、德國、俄羅斯、以色列、澳大利亞、新加坡、日本、韓國等15個國家和地區的高科技公司、成長型科技企業IP高管、研發人員、法務、政府機構、律所、事務所、科研院校等全球近50多萬產業用戶（國內25萬+海外30萬）；同時擁有近百萬條高質量的技術資源+專利資源，通過媒體構建全球知識產權資產信息第一入口。2016年獲啟賦資本領投和天使匯跟投的Pre-A輪融資。

（英文官網：iprdaily.com  中文官網：iprdaily.cn） 

本文來自IPRdaily.cn 中文網并經IPRdaily.cn中文網編輯。轉載此文章須經權利人同意，并附上出處與作者信息。文章不代表IPRdaily.cn立場，如若轉載，請注明出處：“http://www.tyccp663.com/”